林宇說，害怕壞賬引起行業(yè)的“踩踏事件”，雖然也算是考驗(yàn)風(fēng)控的一次行業(yè)洗牌的過程。“可能進(jìn)入晚的企業(yè)，之前的利潤(rùn)都要收回去。我們也可能有一部分也會(huì)回去，但還能保證一定的利潤(rùn)。”

“從大家（行業(yè)）對(duì)整個(gè)貸后表現(xiàn)的相互交流看，每家的不良（即壞賬）（平均）都提高了10到15個(gè)百分點(diǎn)，存量逾期別說50%，70%的都有，而且將近四成都是首逾觸發(fā)（即第一期就不還錢）。這種情況很可怕，由老賴引起的行業(yè)踩踏事件，不是有可能，而是正在發(fā)生?！边@兩天私下里的行業(yè)互動(dòng)、大家相互報(bào)的數(shù)字，都讓作為幾家現(xiàn)金貸的資金方、某P2P平臺(tái)主管市場(chǎng)與業(yè)務(wù)合作的副總裁劉洋深感寒意。

記者看到某反欺詐公司的華北區(qū)負(fù)責(zé)人在朋友圈曬出某家資產(chǎn)管理集團(tuán)承接現(xiàn)金貸不良資產(chǎn)托管的業(yè)務(wù)消息，有幾位現(xiàn)金貸的老板“走過路過”時(shí)，還點(diǎn)了贊。

當(dāng)被問及是否收到這類接盤俠的行業(yè)電話時(shí)，劉洋不太愿意正面回答。但他告訴記者，對(duì)于不良，其合作方、還想做下去的現(xiàn)金貸業(yè)者目前采取了如下幾種舉措：

第一種，“大不了我們就做公益了”，趣店事件中羅敏的這句話，現(xiàn)在確實(shí)代表了一部分從業(yè)者的心態(tài)，“但前提是你的底氣夠足、前期的利潤(rùn)夠多”。

第二種，“有的機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了產(chǎn)品端的調(diào)整，新客就不放貸了，只放有信用記錄的熟客”。據(jù)記者了解，這種情況確實(shí)存在，有些現(xiàn)金貸同時(shí)連貸款超市的導(dǎo)流也停掉，只維系與老客戶長(zhǎng)期形成的借貸關(guān)系。

第三種，加強(qiáng)貸后的投入，從催收力度上去提高回款率。據(jù)悉，面對(duì)強(qiáng)大的老賴軍團(tuán)，為了高效催收，平臺(tái)給催收員漲薪5倍，月薪達(dá)到7萬多，催收員則日日加班加點(diǎn)，使出渾身解數(shù)仍收效甚微。

“如果都不還錢了，你們?cè)趺崔k？”“沒辦法，目前就只能拿利潤(rùn)補(bǔ)窟窿，萬幸放的總量并不大。我們的所有交易都要交稅，包括壞賬也要交，因?yàn)椴皇墙鹑跈C(jī)構(gòu)，沒有金融機(jī)構(gòu)（免稅的）特權(quán)”。劉洋回答完記者之后，嘆了一口氣，趕往他的下一個(gè)會(huì)場(chǎng)。

另有一家平臺(tái)的創(chuàng)始人也擔(dān)心群體性壞賬或者共債集中爆發(fā)，“同行誰也沒好果子吃”?！斑@個(gè)群體本來是共債情況比較多的群體，其實(shí)在我這邊借的，可能也在別的平臺(tái)借，我的老用戶也有可能是別家的新用戶。”林宇說。

縮減貸款量至1/10，有平臺(tái)轉(zhuǎn)型消費(fèi)分期

“目前一天放貸的金額在幾百萬元，大約為之前的十分之一?！?/p>

林宇大概算了下，目前一天放貸的金額在幾百萬元，大約為之前的十分之一，“之前一天可能放六七千萬”。而在關(guān)于現(xiàn)金貸的規(guī)范政策出來之前，林宇旗下平臺(tái)的費(fèi)息已經(jīng)改到年化36%了，也不是“砍頭息”的模式。

據(jù)記者了解，對(duì)于行業(yè)頭部的公司來說，每日的放貸金額超過億元并不罕見。上市公司二三四五公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年，旗下小額現(xiàn)金貸款平臺(tái)“2345貸款王”發(fā)放貸款達(dá)411.75萬筆，貸款總金額為62.74億元，同比增長(zhǎng)了2160%，其中12月單月發(fā)放金額便達(dá)14.02億元。

“閃電借款”是掌眾金服在2014年推出的小額借款在線撮合平臺(tái)，近期宣布下調(diào)綜合費(fèi)息至年化36%以下。按照上市公司中國(guó)信貸科技2017年中報(bào)，在上半年，掌眾金服的注冊(cè)用戶增長(zhǎng)了769萬人，累計(jì)撮合交易額213億元，并圍繞閃電借款延伸出大額現(xiàn)金分期、流量分發(fā)平臺(tái)等業(yè)務(wù)。

官網(wǎng)顯示，截至10月底，掌眾金服累計(jì)撮合交易額超600億元。也就是說，6月后的四個(gè)月時(shí)間里，掌眾金服平均每月撮合放貸金額接近100億元。

在前期下架超過36%利率的產(chǎn)品后，某現(xiàn)金貸平臺(tái)經(jīng)歷了縮小現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)比例、轉(zhuǎn)型做信息導(dǎo)流平臺(tái)等嘗試，政策出臺(tái)后，又著手做更多的準(zhǔn)備。

“準(zhǔn)確來說，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)我們停掉了?；旧险叱鰜碇?，就馬上停掉了，大概一個(gè)月之前我們推出了消費(fèi)分期”，這家平臺(tái)的一位負(fù)責(zé)人稱，他們主要定位做平臺(tái)業(yè)務(wù)，為持牌的金融機(jī)構(gòu)做導(dǎo)流，因?yàn)閯?chuàng)始人多有大型互聯(lián)網(wǎng)公司的經(jīng)驗(yàn)，也符合金融科技公司的屬性。

另外一家下調(diào)過現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)綜合費(fèi)息的公司表示，規(guī)范現(xiàn)金貸的文件發(fā)布后，已經(jīng)組織各個(gè)業(yè)務(wù)部門逐條梳理改善相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)不符合新規(guī)的部分進(jìn)行調(diào)整完善，加強(qiáng)息費(fèi)改革、催收規(guī)范以及客戶篩選和信息保護(hù)。

據(jù)該公司人士介紹，之前也已經(jīng)在消費(fèi)分期方面拓展業(yè)務(wù)，和一些大的電商公司、金融機(jī)構(gòu)開展了合作，現(xiàn)金貸存量在貸款余額中比例并不大。

服務(wù)商做好最壞打算，或?qū)p失千萬

“這幾天我們算了下可能要‘打水漂’的損失沒上億，但也是千萬元級(jí)別的?！?/p>

“我們的客戶中有三成是無牌照的，如果老賴不還錢，引發(fā)共債或行業(yè)性的‘踩踏’事件，這幾天我們算了下可能要‘打水漂’的損失沒上億，但也是千萬元級(jí)別的?！睆垐@（化名）作為某家大數(shù)據(jù)獲客及精準(zhǔn)營(yíng)銷服務(wù)商的戰(zhàn)略合規(guī)部總監(jiān)，向記者坦言《通知》出來這兩天，他們的數(shù)據(jù)查詢業(yè)務(wù)，明顯在下降。

存量逾期、行業(yè)壞賬的上升，現(xiàn)金貸第三方是否會(huì)出現(xiàn)“關(guān)門潮”？

面對(duì)這個(gè)問題時(shí)，張園給出肯定答案?！拔覀冇行┩鞋F(xiàn)金貸客戶占到90%，他們的日子可想而知?！背藥浊f元的營(yíng)收損失外，她和公司幾位高管已經(jīng)做好了最壞的打算。

細(xì)化看，目前張園所在公司大致分成三塊數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)，即與信貸、商業(yè)決策以及智能投資有關(guān)的數(shù)據(jù)查詢服務(wù)。其中與信貸相關(guān)的業(yè)務(wù)占比超過40%，近一年來，現(xiàn)金貸客戶的服務(wù)合同，是張園所簽最多的一類。

“他們太好賺錢了，”張園回憶道，“當(dāng)時(shí)有幾家規(guī)模不算太大的現(xiàn)金貸公司的老板，說只要放貸兩個(gè)月他們就能回本，沒有太多技術(shù)含量。但是沒想到監(jiān)管整治方案落地會(huì)這么快，他們連運(yùn)營(yíng)的資格都沒有拿到?！?/p>

對(duì)于監(jiān)管整治意見給現(xiàn)金貸帶來的效應(yīng)，張園將其分成短期和長(zhǎng)期。

“短期看，3到6個(gè)月吧，行業(yè)里沒有受益者，大家面對(duì)的情況都差不多，損失是一定的，只能看是否超過預(yù)期，有‘家底’的能挺過來?！?/p>

在12月1日《通知》出來的那個(gè)晚上，張園和同事第一個(gè)動(dòng)作是把系統(tǒng)中所有客戶信息都調(diào)了出來，進(jìn)行量化分析。對(duì)于涉及場(chǎng)景較多，有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、也有信用卡代償、消費(fèi)信貸、抵押貸款等業(yè)務(wù)的客戶，張園認(rèn)為“其實(shí)無所謂，因?yàn)楝F(xiàn)金貸只是他們業(yè)務(wù)中的一部分。他們下架現(xiàn)金貸產(chǎn)品，轉(zhuǎn)做一些大額分期的產(chǎn)品，像這類，我們認(rèn)為沒有還款問題。”

“影響最大的是那些無牌的機(jī)構(gòu)，特別是資金端嚴(yán)重依賴銀行、消費(fèi)金融公司，僅幫他們做助貸，而且手上也沒有自己參股或全資經(jīng)營(yíng)的P2P或互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。”張園統(tǒng)計(jì)這類客戶在30%左右，雖然目前沒有明確要對(duì)現(xiàn)貸業(yè)者進(jìn)行賬款催收，但“我們已經(jīng)做好他們?nèi)筷P(guān)門、無法結(jié)清我們的錢款的準(zhǔn)備，我們把明年的預(yù)算也做了調(diào)整”。

“這是最壞的打算，還能忍吧”，頓了一下，張園略帶沙啞地說。

但長(zhǎng)期看，張園認(rèn)為行業(yè)中有實(shí)力者終將浮現(xiàn)。

首先，“接下來，你會(huì)看到一批小貸公司的增資（即注冊(cè)資本金）”，她認(rèn)為這是監(jiān)管方嚴(yán)控杠桿率的結(jié)果。

其次，“像P2P，我們反而認(rèn)為會(huì)迎來某種新生”。張園解釋道，P2P因?yàn)槭琴Y金與資產(chǎn)的閉環(huán)，資金來源于個(gè)體用戶，本來也不受杠桿的影響，只要提升資金端的收益率，再輔助一些營(yíng)銷的推廣活動(dòng)，更多的用戶把錢投到P2P里，P2P的資金來源反而會(huì)增大。資產(chǎn)端方面，如果現(xiàn)金貸收縮了，已經(jīng)被現(xiàn)金貸市場(chǎng)激活的用戶借款需要也會(huì)轉(zhuǎn)向P2P。

張園曾做過梳理，現(xiàn)金貸業(yè)者有幾千家，但真正跟他們簽數(shù)據(jù)服務(wù)合同的，不到10%，這意味著大部分的機(jī)構(gòu)是不去做精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的?！跋磁浦笊嫦聛淼臋C(jī)構(gòu)，其精細(xì)運(yùn)營(yíng)的程度、風(fēng)控的能力而論，都是絕對(duì)的強(qiáng)者。”