四、 煤炭市場供大于求矛盾突出，港口煤炭吞吐量高位回落

　　自2012年5月以來，煤炭市場已連續35個月波動下行。中國煤炭工業協會發布數據顯示，一季度煤炭總產量同比下降2.5%，為近14年來首次下降，銷量也出現負增長，且降幅有擴大之勢。價格方面，今年以來環渤海動力煤綜合平均價格（5500大卡）持續下跌，且下跌勢頭呈加快趨勢，截至5月6日，平均價格為421元/噸，創下該價格指數發布以來新低（見圖8）。在價格持續低迷的背景下，企業效益大幅下滑，據煤炭協會統計，前兩個月90家大型煤炭企業虧損131億元（去年同期利潤112億元），虧損面在80%以上（僅19家企業有利潤）。受需求不旺、國內煤炭價格持續下跌和煤炭進口零關稅取消等因素綜合影響，進口煤炭大幅下降，海關總署數據顯示，1—4月份煤及褐煤進口量降幅高達37.7%（見圖9），目前進口規模已基本回落至2010年同期水平。

　　總體判斷，煤炭市場供大于求矛盾突出，需求不旺、價格低迷、效益下滑等發展態勢短期內難以改變，預計今年港口煤炭吞吐量增速將延續去年以來的放緩趨勢，或將出現“十二五”以來首次負增長，其中煤炭外貿進港量大幅下降，規模將從高點的3億噸以上回落至2億噸左右。

　　圖8 環渤海動力煤綜合平均價格（5500大卡）走勢

　　圖9 煤及褐煤進口量累計同比增速變化

　　五、 石化行業供需總體寬松，受油價低位帶動，港口油品吞吐量增長仍將保持穩定

　　今年以來，國內成品油和天然氣供需總體寬松。據國家發展改革委發布數據顯示，一季度，原油產量、加工量同比分別增長1.3%和2.5%，成品油產量、表觀消費量分別增長4.2%和4.7%，天然氣產量、消費量分別增長6.8%和4.8%。受國際油價下跌影響（見圖10），原油進口繼續保持較快增長，海關總署數據顯示，1—4月份原油進口量增長7.8%。在原油進口較快增長、供需總體寬松的背景下，原油庫存量呈增長態勢，據新華社發布數據顯示，截至2月末，原油庫存（不含儲備庫存）接近3500萬噸，較前兩年明顯增加（見圖11）。

　　總的來看，今年石化行業將延續供需總體寬松運行態勢，如果油價保持今年以來低位運行，則將對國內原油進口形成有效支撐，港口石油天然氣及制品吞吐量有望保持穩步增長。

　　圖11 2013年以來國內原油庫存（不含儲備庫存）變化