“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出“穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)”，彰顯了對(duì)數(shù)字人民幣的積極審慎態(tài)度。我國(guó)龐大的消費(fèi)市場(chǎng)、豐富的消費(fèi)場(chǎng)景，將為數(shù)字人民幣的推進(jìn)提供重要支撐。

數(shù)字貨幣意味著一種更便捷、高效、低成本的支付選擇。從試點(diǎn)來看，數(shù)字人民幣在使用時(shí)無需支付任何服務(wù)、手續(xù)費(fèi)用，無需綁定銀行卡，且在無網(wǎng)絡(luò)的情況下，依然可以正常使用。通過手機(jī)、智能卡乃至可穿戴設(shè)備與App互連，數(shù)字人民幣支持多樣離線支付方式，并對(duì)線下消費(fèi)、線上購物都適用。從“掃一掃”到“碰一碰”，數(shù)字人民幣提高了支付的便捷程度，對(duì)于不擅長(zhǎng)使用互聯(lián)網(wǎng)的老年人尤為友好。此外，數(shù)字人民幣作為一種純公共品，有助于增強(qiáng)金融服務(wù)的普惠性和包容性。比如，一些農(nóng)村地區(qū)、偏遠(yuǎn)山區(qū)的群眾即使沒有銀行賬戶，也可以通過數(shù)字錢包享受支付等金融服務(wù)。

除了使用更便捷外，數(shù)字人民幣在反洗錢、反恐怖融資等領(lǐng)域也具有重要意義。不同于完全匿名使用的現(xiàn)金，也不同于與實(shí)名銀行賬戶綁定的傳統(tǒng)移動(dòng)支付，數(shù)字人民幣實(shí)行可控匿名，即堅(jiān)持“小額匿名、大額可溯”，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上實(shí)行匿名。這既有利于保護(hù)用戶隱私，也便于對(duì)電信詐騙、洗錢、恐怖融資、逃稅等違法犯罪行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)追蹤，進(jìn)而維護(hù)金融安全，更好保障人民群眾的合法權(quán)益。此外，數(shù)字人民幣在跨境貿(mào)易、跨境結(jié)算方面也擁有巨大潛力，能夠?yàn)樘嵘嗣駧诺膰?guó)際地位、推動(dòng)人民幣國(guó)際化提供助力。

普通用戶最關(guān)心的問題是，使用數(shù)字人民幣對(duì)自己有什么好處？數(shù)字人民幣是真正的“錢”，而支付寶、微信則是“錢包”，因?yàn)樗鼈冃枰壎ㄣy行賬號(hào)。在有些場(chǎng)所，商家可能會(huì)拒絕支付寶和微信支付，但任何商家都無法拒絕使用數(shù)字人民幣。使用微信和支付寶支付需要連接網(wǎng)絡(luò)，而數(shù)字人民幣并不需要，兩部手機(jī)通過“碰一碰”，就可以在離線狀態(tài)下完成支付。由此可見數(shù)字人民幣對(duì)現(xiàn)有第三方支付的全面優(yōu)勢(shì)。

數(shù)字人民幣的使用載體主要是智能手機(jī)。我國(guó)智能手機(jī)的普及率大概在60%左右，一些偏遠(yuǎn)地區(qū)的智能手機(jī)普及率較低。即使在一些大中城市，很多老人也不會(huì)使用復(fù)雜的智能手機(jī)，因此數(shù)字人民幣就很難全面取代現(xiàn)金。

目前試點(diǎn)的數(shù)字錢包分為軟件錢包和硬件錢包兩種形態(tài)，軟件錢包是指手機(jī)App，而硬件錢包可以將數(shù)字人民幣存儲(chǔ)在智能卡上，這意味著不用手機(jī)也能使用數(shù)字人民幣。但即使是硬件錢包，對(duì)很多老年人而言也很復(fù)雜，很難完全替代傳統(tǒng)的現(xiàn)金消費(fèi)習(xí)慣。

概括起來，數(shù)字貨幣與比特幣有五個(gè)不同：一是法律地位不同。比特幣在我國(guó)定性為一種特殊商品；央行數(shù)字貨幣是法定貨幣，有國(guó)家信用背書。二是性質(zhì)不同。比特幣是去中心化的；央行數(shù)字貨幣是中心化貨幣。三是發(fā)行量不同。比特幣發(fā)行總量被限制在2100萬枚；央行數(shù)字貨幣發(fā)行量由央行視市場(chǎng)貨幣流通量而定。四是流通范圍不同。比特幣在全世界范圍內(nèi)流通；央行數(shù)字貨幣暫時(shí)僅在國(guó)內(nèi)流通。五是價(jià)值量不同。比特幣價(jià)值隨著市場(chǎng)交易波動(dòng)幅度較大；央行數(shù)字貨幣是數(shù)字化人民幣，因此價(jià)值基本穩(wěn)定。

中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》指出，“虛擬貨幣”并非貨幣當(dāng)局發(fā)行的法定貨幣（法幣），其本質(zhì)上是一種特定的虛擬商品。因此，借“虛擬貨幣”的貨幣屬性進(jìn)行的投機(jī)炒作、網(wǎng)絡(luò)集資、借貸融資等行為，具有很大的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)字人民幣會(huì)改變金融的格局。首先在法定的貨幣形態(tài)中增加數(shù)字人民幣，改變了支付市場(chǎng)的格局，其次在市場(chǎng)化支付工具占主導(dǎo)地位的零售市場(chǎng)中，增加了官方的支付工具。

數(shù)字人民幣還會(huì)改變銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和貨幣市場(chǎng)監(jiān)管的格局。比如金融消費(fèi)者一旦減少對(duì)銀行賬戶的依賴，就可以更加自由地選擇金融服務(wù)和金融機(jī)構(gòu)，金融競(jìng)爭(zhēng)將變得更加充分。而央行擁有實(shí)時(shí)、完整、結(jié)構(gòu)化的央行數(shù)字貨幣流通數(shù)據(jù)，有利于實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)總量的精準(zhǔn)調(diào)控。

推出數(shù)字貨幣旨在立足于國(guó)內(nèi)支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化，跟上數(shù)字經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的步伐，提高效能，降低成本，特別是為零售支付系統(tǒng)服務(wù)，其目的和方向不是為了取代美元的儲(chǔ)備貨幣地位和國(guó)際支付貨幣的地位。

但在國(guó)際上，央行數(shù)字貨幣是中央銀行的數(shù)字形式負(fù)債，相較商業(yè)銀行存款體系中的貨幣，天然降低了結(jié)算的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，能夠有效解決傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中券款對(duì)付以及跨境支付的痛點(diǎn)。而跨境交易的去中介化，得以繞開以美元為基礎(chǔ)的SWIFT體系，對(duì)貨幣弱勢(shì)國(guó)家的主權(quán)形成保護(hù)，有助于實(shí)現(xiàn)和諧的國(guó)際貿(mào)易合作。

數(shù)字貨幣的研發(fā)和試點(diǎn)對(duì)于人民幣國(guó)際化當(dāng)然是有助益的，但短期內(nèi)不能高估。人民幣國(guó)際化并不是推出數(shù)字人民幣就能實(shí)現(xiàn)。人民幣國(guó)際化最終取決于體制和政策上的選擇，取決于我國(guó)綜合實(shí)力、科技競(jìng)爭(zhēng)力，包括經(jīng)濟(jì)體量、貿(mào)易規(guī)模、貨幣的安全性和流動(dòng)性、金融的關(guān)聯(lián)度，以及地緣政治因素等。此外，貨幣不同功能的協(xié)同所強(qiáng)化的外部效應(yīng)，也會(huì)影響貨幣的國(guó)際使用。各國(guó)的實(shí)際行動(dòng)表明，人民幣在國(guó)際上的分量已經(jīng)越來越重。截至目前，已有29個(gè)國(guó)家在貿(mào)易結(jié)算中轉(zhuǎn)向使用人民幣。

全球范圍內(nèi)有86%的中央銀行正在積極研究央行數(shù)字貨幣的潛力，60%的中央銀行正在試驗(yàn)這項(xiàng)技術(shù)，14%的中央銀行正在部署試點(diǎn)項(xiàng)目。近年俄羅斯“去美元化”進(jìn)展加速。俄羅斯已從拋售美債、建立本土結(jié)算系統(tǒng)、加入英德法設(shè)立的“貿(mào)易互換支持工具”（INSTEX）以及推進(jìn)非美貨幣結(jié)算等多個(gè)方面入手，減少對(duì)美元的依賴。據(jù)報(bào)道，俄羅斯央行總裁納比烏里娜（Elvira Nabiullina）表示，鑒于該國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的巨大需求，該行計(jì)劃于2022年開始測(cè)試數(shù)字盧布。她表示，目前俄羅斯正在致力于推出數(shù)字盧布，以方便當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或個(gè)人支付，并在西方不斷對(duì)該國(guó)打壓的情況下，讓國(guó)際上更多的國(guó)家認(rèn)可盧布，助推本幣的國(guó)際化水平。

美聯(lián)儲(chǔ)理事Lael Brainard表示，數(shù)字貨幣將有可能會(huì)對(duì)全球金融體系產(chǎn)生重大影響，美國(guó)應(yīng)迅速在這一領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，以加強(qiáng)美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的作用。

數(shù)字貨幣打開了全球貨幣“升維競(jìng)爭(zhēng)”的新賽道。展望未來，多邊央行數(shù)字貨幣橋或?qū)⒊蔀閲?guó)際數(shù)字貨幣體系的一種重要形態(tài)。在此背景下，如何提升人民幣在全球貨幣體系下的競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮央行數(shù)字貨幣的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)貨幣金融領(lǐng)域需要解決的重大課題。

（作者系全國(guó)政協(xié)常委，資深會(huì)計(jì)審計(jì)稅務(wù)專家）