當勤奮與智慧已獲全球認可，中國企業家群體中相當一部分人還有一個特點值得被認可，那就是節儉。

金融機構經營的是風險，能夠讓以重金托付的第一代企業家獲得長期收益。以財富管理圈突出代表——信托業為例，當前要穩住“創一代”的錢和心，需要順勢而為。

■ 現狀：代代相傳的，應該是正確的財富觀

歲末年初，多家財富管理機構、研究院圍繞中國企業家財富傳承情況發布了報告。這些報告得出的趨勢性結論值得我們關注——第一，多年來，財富不斷積累的中國企業家與本土金融機構之間積累下了信任基礎；第二，中國家族傳承和家族管理的痛點集中家族繼承人、財產隔離、家族治理及法律稅務四大方面；第三，雖然以“一站式”全面綜合金融專業服務為代表的企業家家族工作室方興未艾，但家族信托“永續傳承”“防范子女揮霍”“激勵約束后代”等積極功能已獲得第一代創業者的普遍認可。

家族財富傳承是一個世界性課題，值得深入研究。也正是如此，家族信托迎來巨大的發展機遇。近年來，愈發受到超高凈值人群的歡迎。對于海外許多古老的家族，家族信托是一個非常普遍的財富管理模式。例如一些英國老牌家族，他們所持有的信托多達十余種，通過家族信托進行財富的合理分配。更為重要的是，企業家正努力向子孫后代傳遞正確的財富價值觀，鼓勵他們不僅僅局限于“信托受益者”這一身份。

■ 案例：遞進式服務考驗信托業服務能力

2020年，光大信托家族財富項目累計新增簽約設立規模約為209億元，服務客戶突破1000個，是業內唯一一家為自營客戶提供家族財富管理服務當年新增規模突破200億元的信托公司。

規模背后是信任。事實上，光大信托開始籌備組建家族辦公室是在2018年10月。兩年來，光大信托規模、營業收入等核心經營數據呈跨越式發展。

2019年12月，光大信托在經歷多輪競爭后，拿到了為一位中國企業家量身定制資金規模預計20億元家族信托的資格，在持續的服務中，上述團隊憑借專業方案設計及資產管理能力，贏得了客戶信任，截至2020年底，該客戶實繳資金規模超過30億元。

2020年12月，光大信托又為一家上市公司股東量身定制了規模50億元的家族信托，與其設立的獨立家族辦公室合作共同服務于企業家客戶，將家族發展傳承安排與家族企業發展統籌安排，保障家族財富安全傳承，助力家族企業長青。

“光大信托家族財富業務，是光大信托轉型發展回歸信托本源的重要方向之一，這一業務受到了光大集團領導的高度重視和大力支持。換句話說，我們在過去兩年取得快速發展，其實是動力十足?！痹诮邮苋嗣裾f報記者采訪時，光大信托黨委書記、董事長閆桂軍這樣表示。

信托好不好，產品服務說了算。在閆桂軍看來，家族財富業務必須多層次、全系列、有特點，要從財覆蓋到財富，從家覆蓋到家族，從家族信托延展到家族辦公室，這是個遞進關系。

“完善的產品系列能夠覆蓋中產家庭集約式財富管理與規劃需求，也能夠滿足高凈值家庭金融服務和家庭事務綜合服務需求，并為超高凈值家族提供定制化解決方案，滿足客戶財富保值增值、財富管理規劃、財富保護傳承、家庭成員保障及公益慈善等典型需求?！遍Z桂軍說。

去年一年，光大信托家族辦公室在行業內首創基金化家族財富信托，致力于讓更廣大的中產階級體驗家族財富管理綜合服務。

“站在200億元規模之上展望未來，我們依然會把為客戶提升價值放在核心位置，持續不斷創新產品及服務的模式和內涵，為客戶、為渠道合作伙伴提供優質的、特色的、多元的服務，進一步發揮信托制度優勢、重塑信托文化?！睂Υ?，閆桂軍說他很有信心。

■ 提示：完善頂層設計，為家族信托“正名”

“我所了解到的一個情況是，很多中國企業家去境外設立家族信托。據不完全統計，近幾年，在境外設立家族信托財產價值超過8000億元。目前，國內多家信托公司開展了家族信托服務，到去年6月底，設立家族信托9049個，財產價值1863.52億元。但由于家族信托資產主要為現金，導致上市公司股票、非上市公司股權以及不動產很難成為信托財產，極大地限制了家族信托功能，制約了我國家族信托的發展，造成了中國企業家財富管理與傳承的困局?！比珖f委員、中國證監會原主席肖鋼在過去一年密切關注國內家族信托業的發展。

經過多次調研，肖鋼認為，當前信托業服務高凈值客戶存在著一些問題，核心一點是信托法對信托財產的產權轉移界定模糊。

“我國信托法將信托定義為委托人將財產‘委托給’受托人的行為。國際通行的信托制度建立在委托人將信托財產的所有權轉移到受托人名下，這是信托的本質屬性和制度保障。由于沒有實現產權轉移，信托財產的歸屬不明確、獨立性不足，很難實現家族信托的核心功能。”對此，肖鋼說，目前我國有3200萬家民營企業，這些企業的掌門人對家族信托的需求十分強烈，為促進中國企業家財富保護與傳承，規范發展家族信托業務，建議加強頂層設計，將家族信托作為保護企業產權、促進企業傳承、擴大民間投資的基礎性制度供給。